近日，北京京能新能源并购股权投资基金(有限合伙)(以下简称“京能新能源并购基金”)成立。信息显示，该基金由泰康人寿保险有限责任公司(以下简称“泰康人寿”)、北京京能绿色能源并购投资基金(有限合伙)、北京京能同鑫投资管理有限公司共同出资。
近年来险资在股权投资领域表现愈发活跃，不仅参与私募股权投资基金、股权投资计划等，也直接对未上市企业进行股权投资。
股权投资领域拓宽
天眼查APP显示，京能新能源并购基金的注册资本约25亿元，泰康人寿出资比例为69.972%。其经营范围包括以自有资金从事投资活动，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动及信息咨询服务。
京能新能源并购基金的设立是险企股权投资愈发活跃的一个缩影。2024年以来，险企披露的大额非上市企业股权投资频次有所增加，涉及领域亦有所拓宽。
根据《保险公司资金运用信息披露准则第4号：大额未上市股权和大额不动产投资》，保险资金直接投资境内外单一未上市企业股权和不动产金额达到规定大额标准的，均需按要求进行披露。据《证券日报》记者梳理，2024年，险企共披露了5笔大额未上市企业股权投资，投资金额合计约78亿元。
具体来看，5笔大额未上市企业股权投资中，有3笔是险资对其他非上市企业股权投资项目。其中，中邮人寿保险股份有限公司通过直接股权投资方式持有华能新能源股份有限公司4%的股权；中国平安人寿保险股份有限公司以非重大股权投资方式投资浙江盈德股权项目；泰康人寿投资英国欣克利C核电项目。上述3个项目合计投资约77.9亿元人民币(英镑投资按最新汇率换算)。此外，其余2笔则为保险集团受让旗下子公司股权达到了披露标准。
相较于险企对大额不动产的投资，其对未上市企业股权的投资并不频繁。2023年险企披露的大额未上市企业股权投资中，多数为保险企业受让旗下子公司股权或增资达到披露标准，仅一例为未上市企业股权投资。比较来看，2024年险企对非上市企业股权投资频次显著增加，涉及投资领域更广。
多个私募股权项目落地
除进行直接股权投资外，据记者梳理，2024年，至少有6只险资参与的百亿元级别私募股权投资项目落地，投资主体包括中国人寿、平安人寿、新华保险等头部险企，而资金主要投向了基建、能源等行业。
